五矿稀土(000831.CN)

价格持续上涨,稀土板块再度活跃,厦门钨业等走强

时间:21-07-20 10:11    来源:证券时报

稀土板块20日盘中震荡上扬,截至发稿,英威腾涨停,厦门钨业涨近8%,鸿达兴业、宇晶股份、正海磁材等涨幅超4%。上周稀土价格继续上涨,氧化镨钕上涨6.1%至每吨56.5万元,氧化镝/氧化铽分别上涨3.5%、2.2%至每吨252.5万元、695万元。东北证券指出,2020年4月至今的新一轮稀土涨价在强度、持续性方面均强于以往,市场有必要重新审视对于稀土板块的认知偏差。

该机构认为,当前稀土正站在供需重塑新时代的起点,未来稀土板块将不再是空泛的主题投资,而是投资实实在在的产业变革和行业中长期高景气度。2020年稀土镨钕终端需求中新能源领域需求占比约14%,可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,该比例有望在2023/2025年提升至22%/27%,新能源上游材料属性强化将赋予稀土需求端更高的成长性,而政策严控+行业高集中的特性使得稀土供给端甚至比锂钴还要优异,稀土估值体系有望迎来重构。

该机构建议把握拥有全球定价权的核心资产价值重估机遇。相关标的:北方稀土(轻稀土全产业链龙头,资源优势得天独厚);五矿稀土(000831)(纯正的重稀土标的)、包钢股份、盛和资源、厦门钨业等。