五矿稀土(000831.CN)

稀土板块再度活跃 北方稀土7月以来大涨130%

时间:21-07-30 14:47    来源:证券时报

稀土板块30日盘中再度活跃,截至发稿,立中集团涨逾14%,北方稀土、宁波韵升、雅化集团等涨停,华铁股份、五矿稀土(000831)涨近9%,包钢股份、久吾高科、宜安科技涨幅超7%。值得注意的是,北方稀土7月以来累计大涨130%。

7月初以来稀土主要产品价格快速上涨,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝分别累计上涨约24%、23%、11%。中信证券指出,今年稀土下游淡季不淡,受到新能源汽车等下游需求的强势拉动,补库前置效应明显,受到雨季来临和疫情加重影响,缅甸稀土供给出现扰动,叠加近期国家环保督察下部分冶炼分离厂减产停产,供需基本面对稀土价格形成有力支持,持续强调本轮稀土板块长牛的五大核心逻辑:1)流动性合理充裕;2)新能源等下游需求驱动;3)涨价顺周期配置策略;4)国家政策扶持;5)业绩与估值的戴维斯双击。

新能源汽车需求开始爆发,碳中和下风电、节能变频空调等下游需求持续回暖,稀土下游需求有望持续向好;“十四五”期间国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制,打黑、环保等供给侧高压政策仍将继续,预计未来5年海外供给增量相对有限,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态。调升2021年氧化镨钕价格高点预测至80万元/吨,维持氧化镝、氧化铽价格高点为300万元/吨、1500万元/吨的预测,稀土价格有望开启长牛,稀土产业链相关公司业绩或将长期维持中高速增长态势。

该机构表示,新形势下稀土资源战略价值重估进行时,持续推荐稀土全产业链战略配置价值,重点关注:北方稀土、厦门钨业、盛和资源、广晟有色、中科三环、正海磁材、宁波韵升、华宏科技。